我国服务业外商直接投资贸易效应的实证分析

总２５卷第３期　２ＯＯ９年６月　兰州商学院学报　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆＩ　ａｌ】ｚｌｌｏｕ　Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ　Ｃｏｌｌｅｇｅ　ＶｏＬ　２５　Ｎ０．３　Ｊｕｎ．，２００９　我国服务业外商直接投资贸易效应的实证分析‘　●　李　辉　（东北财经大学津桥商学院，辽宁大连１１６６００）　摘　要：基于１９８４－－２００６年我国服务贸易进出口和服务业外商直接投资数据，本文采用协整理论、误差修正模型　和格兰杰因果检验等方法，分析了服务业外商直接投资对我国服务贸易的影响。结果表明，服务业外商直接投资　与我国服务贸易进出口存在协整关系，服务贸易出口和服务业利用外商直接投资之间存在双向因果关系，服务贸　易进口是服务部门利用外商直接投资的原因，服务业外商直接投资不是我国服务贸易进口变化的原因。因此，本　文的结论是：服务业外商直接投资对服务贸易的替代或促进作用不明显，利用外商直接投资有效地发展我国服务　贸易的作用未完全显现出来。　关键词ｉ服务贸易；外商直接投资；实证分析　中图分类号：Ｆ７４６．１８　文献标识码：Ａ　文章编号：１００４－５４６５（２００９）０３—００１．０６　Ｔｈｅ　Ｅｍｐｉｒｉｃａｌ　Ａｎａｌｙｓｉｓ　ｏｆ　ｔｈｅ　Ｔｒａｄｅ　Ｅｆｆｅｃｔ　ｏｆ　ｔｈｅ　Ｕｔｉｉｆｚａｔｉｏｎ　ｏｆ　ＦＤＩ　ｉｎ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　Ｓｅｒｖｉｃｅ　Ｉｎｄｕｓｔｒｙ　Ｌｌ　Ｈｕｉ　（Ｋｉｎｇｂｒｉｄｇｅ　Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ　Ｓｃｈｏｏｌ，Ｄｏｎｇｂｅｉ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ　ｏｆ　Ｆｉｎａｎｃｅ＆Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ，Ｄａｌｉａｎ　１　１６６００，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｂａｓｅｄ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｄａｔａ　ｏｆ　ｉｍｐｏｒｔ　ａｎｄ　ｅｘｐｏｒｔ　ｉｎ　ｓｅｒｖｉｃｅ　ｔｒａｄｅ　ａｎｄ　ＦＤＩ　ｉｎ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　ｓｅｒｖｉｃｅ　ｉｎｄｕｓｔｒｙ　ｆｒｏｍ　１９８４－－２００６，ｕｓｉｎｇ　ＣＯ—ｉｎｔｅｇｒａｔｉｏｎ　ａｎａｌｙｓｉｓ，ｅｒｒｏｒ　ｃｏｒｒｅｃｔｉｏｎ　ｍｏｄｅｌ　ａｎｄ　ｇｒａｎｇｅｒ　ｃａｕｓａｌｉｔｙ　ｔｅｓｔ，ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ　ａｎａｌｙｚｅｓ　ｔｌｌｅ　ｅｆｆｅｃｔ　ｏｆ　ｔ｝ｌｅ　ｕｔｉｌｉｚａｔｉｏｎ　ｏｆ　ＦＤＩ　ｉｎ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　ｓｅｒｖｉｃｅ　ｉｎｄｕｓｔｒｙ　ｏｎ　ｔｒａｄｅ　ｉｎ　ｓｅｒｖｉｃｅ．Ｔｈｅ　ｒｅ—　ｓｕｌｔ　ｓｈｏｗｓ　ｔｈａｔ　ＦＤＩ　ｉｎ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　ｓｅｒｖｉｃｅ　ｉｎｄｕｓｔｒｙ　ａｎｄ　ｔｒａｄｅ　ｉｎ　ｓｅｒｖｉｃｅ　ｈａｖｅ　ａ　ｃｏ—ｉｎｔｅｇｒａｔｉｏｎ　ｒｅｌａｔｉｏｎ，ｔｈｅ　ｅｘｐｏｒｔ　ｏｆ　ｔｒａｄｅ　ｉｎ　ｓｅｒｖｉｃｅ　ａｎｄ　ＦＤＩ　ｉｎ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　ｓｅｒｖｉｃｅ　ｉｎｄｕｓｔｒｙ　ｈａｖｅ　ａ　ｔｗｏ—ｗａｙ　ｃａｕｓａｌｉｔｙ　ｒｅｌａｔｉｏｎ．Ｔｈｅｒｅ—　ｆｏｒｅ．ＦＤＩ　ｉｎ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　ｓｅｒｖｉｃｅ　ｉｎｄｕｓｔｒｙ　ｄｏｅｓ　ｎｏｔ　ｈａｖｅ　ａｎ　ｏｂｖｉｏｕｓ　ｃｏｎｔｒｉｂｕｔｉｏｎ　ｔｏ　ｔｈｅ　ｔｒａｄｅ　ｉｎ　ｓｅｒｖｉｃｅ．ｔｈｅ　Ｕ．　ｔｉｌｉｚａｔｉｏｎ　ｏｆ　ＦＤＩ　ｉｎ　Ｃｈｉｎｅｓｅ　ｓｅｒｖｉｃｅ　ｉｎｄｕｓｔｒｙ　ｈａｓ　ｎｏｔ　ｃｏｍｐｌｅｔｅｌｙ　ｆｏｓｔｅｒｅｄ　ｔｈｅ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｔｒａｄｅ　ｉｎ　ｓｅｒｖｉｃｅ．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ｔｒａｄｅ　ｉｎ　ｓｅｒｖｉｃｅ；ＦＤＩ；ｅｍｐｉｒｉｃａｌ　ａｎａｌｙｓｉｓ　｛收稿日期：２ｏｏ９—０３—０１　基金项目：本文为辽宁省社科联课题的阶段性成果－￣－－（２００７１ｓｌｋｔｊｊｘ一１６９）。　作者简介：李辉（１９７５一），女（满族），辽宁抚顺人，东北财经大学讲师，大连理工大学博士生，研究方向：国际贸易　与投资一体化。　一１一　兰州商学院学报　２００９年第３期　随着经济全球化进程的加快和国际产业结构　的调整，服务业成为全球经济增长最快的部门。　服务业的蓬勃发展带动了服务贸易迅速发展，其　年增长速度远远超过货物贸易的年增长速度。根　据世界贸易组织《全球贸易统计报告２００６｝的统　计，２０００－－２００６年问，世界服务进出口年均增长　１０％，２００６年世界服务出口达２．７１万亿美元，服　务进口额达２．６２万亿美元，分别比上年增长　ｌ１％和１０％。与此同时，全球国际直接投资的重　点开始逐步转向服务业，服务业外商直接投资的　规模日益扩大，２００６年全球服务业ＦＤＩ流出额为　１１　７６９．６亿美元，占ＦＤＩ总额的６６．５％，从　１９９０－－２００６年问世界服务业ＦＤＩ增长了４倍。　改革开放以来，我国服务贸易得到了迅速的　发展，对外贸易规模不断扩大，国际地位不断上　升。１９８４年服务贸易产品进出口额为５４．１７亿　美元，２００３年突破１　０００亿美元，２００６年达到　１　９１７．５亿美元，是１９８４年的３５．４倍，其中出口　额为９１４．２亿美元，进口额为１　００３．３亿美元，分　别是１９８４年的３２．８倍和３８．１倍。１９８４－－２００６　年间，我国服务贸易产品的总额年均增长　ｌ８．２１％，而同一时期，世界服务贸易产品的年均　增速为８．５９％，我国服务贸易产品的增速远远高　于世界水平。我国服务业利用外资和服务贸易是　同步发展。２００５年服务业领域新批设立外商投　资企业７　４４５家，同比增长８．７％；合同利用外资　金额３９０．３亿美元，增长４６％；实际使用外资金　额１１６．８亿美元，占同期全国吸收外商直接投资　实际使用金额的１９．４％。至２００５年年底，中国　服务贸易领域共设立外商投资企业２７万个，实际　使用外资金额约４８４．８亿美元。　伴随着国际服务业的产业转移和我国服务业　的不断开放，服务贸易和服务业利用外商直接投　资将是我国经济未来发展的引擎。因此，在这样　的背景下，我国服务贸易的发展与服务业利用外　商直接投资之问是否存在某种长期稳定关系？服　务业外商直接投资对我国服务贸易的贡献究竟有　多大？本文从理论和实证上就两者问的关系进行　分析。　一、国际服务贸易与服务业ＦＤＩ　一２一　的关系及文献回顾　讨论我国服务业ＦＤＩ和服务贸易的关系，归　根结底，与ＦＤＩ和进出口贸易之间的关系有着密　不可分的联系。关于国际贸易与国际投资的关　系，一种观点认为两者为替代关系，如Ｍｕｎｄｅｌｌ　（１９５７）、Ｖｅｍｏｎ（１９６６）、Ｄｕｎｎｉｎｇ（１９８０），另一种　为互补关系观点，如Ｓｃｈｍｉｔｚ＆Ｈｅｌｍｂｅｒｇｅｒ　（１９７０）、Ｋｏｊｉｍａ（１９７７），还有一种观点认为两者　既存在替代关系又存在互补关系，如Ｍａｒｋｕｓｏｎ和　Ｓｖｅｎｓｓｏｎ（１９８５）。在实证研究方面，大部分研究　结论是倾向于二者之问的互补关系。例如，Ｌｉｐ—　ｓｅｙ和Ｗｅｉｓｓ（１９８１，１９８４）¨儿　在国家和产业层面　上，分别利用美国的数据进行实证检验，发现ＦＤＩ　和贸易之间是正相关关系。Ｇｄｄｂｅｒｇ和Ｋｌｅｉｎ　（１９９８）　研究了日本和美国ＦＤＩ对拉美和东南　亚国家进出口的影响，发现资本流动与双边贸易　之问存在互补性。特别在亚洲国家，日本对东南　亚国家的ＦＤＩ显著地增加了双边进口和出口，但　拉美国家与日本之问、拉美国家之问以及美国与　东南亚国家之间的贸易与ＦＤＩ不存在显著的关　系。Ｂ］ｏｎｉｇｅｎ和Ｆｅｅｎｓｔｒａ（１９９６）　运用日本对美　国汽车部门的投资数据，有效地证明了ＦＤＩ和贸　易水平之间所谓的“补偿物”现象。Ｇｏｌｄｂｅｒｇ和　ｌＫｅｉｎ（１９９９）　运用南美国家的一系列数据证明　了在大多数部门，尤其是在生产制造等基础行业，　一国的贸易数额和ＦＤＩ之间存在互补关系。　上述文献主要是围绕国际直接投资与商品贸　易的关系展开的，并没有涉及服务贸易。尽管服　务贸易与货物贸易在某些方面存在差异，但是目　前主流的经济学观点仍然坚持认为，传统的国际　直接投资和贸易关系理论应用于国际服务贸易是　有效的（Ｓａｐｉｒ，１９８１；Ｄｅａｒｄｏｒｆ，１９８５）ｔ６　Ｊ　Ｊ。　由于我国服务业利用外资时问较晚，研究我　国服务业ＦＤＩ和服务贸易之间关系的文献较少。　贺卫（２００５）　利用１９８２－－２００２年我国服务贸易　出口数据与ＦＤＩ等因素进行了多元线性回归分　析，发现ＦＤＩ与我国服务贸易出口呈现正相关关　系，且相关系数为０．９５。韩一波（２００５）　利用协　整理论和误差修正模型，分析了外商直接投资与　我国服务贸易进、出口之间的长期均衡关系和短　李辉　我国服务业外商直接投资贸易效应的实证分析　期偏离调整机制。姚战琪（２００６）¨　描述了金融　服务贸易和金融部门ＦＤＩ理论的最新进展，通过　建立计量模型验证了金融部门ＦＤＩ和金融服务贸　易存在互补关系。袁永娜（２００７）¨　基于我国　１９８２－－２００５年度数据，运用协整的方法和误差修　正模型对我国外商直接投资与服务贸易之间的关　系进行了分析。结果发现：直接投资，无论是存量　指标还是流量指标，对我国服务贸易出口产生不　显著的负的影响，但却都显著促进了我国服务贸　易进口；不同的是，直接投资流量只在长期影响服　务贸易进口，而直接投资存量无论是在短期还是　在长期都会对服务贸易进口产生影响；此外，服务　贸易进口在短期会对直接投资产生一定的替代作　用，而在长期并不对直接投资产生影响。　国内学者对服务业利用外资与服务贸易之间　关系的研究，一般采用了我国全部行业吸收的　ＦＤＩ的数量，这样无法准确地解释服务业吸收　ＦＤＩ量对服务贸易发展所产生的影响。另外，受　所获数据限制，有的学者只是验证了美国金融部　门ＦＤＩ和金融服务贸易之间的关系，如姚战琪　（２００６）¨　。本文试图运用１９８４－－２００６年问的中　国服务贸易和服务业实际利用ＦＤＩ的统计数据，　利用协整理论、误差修正模型和格兰杰因果检验　等方法　析服务业外商直接投资与我国服务进、　出口贸易之问的长期均衡关系和因果关系。　二、实证分析　（一）数据选取　和大多数国家一样，我国并没有一套专门的　国际服务贸易统计体系，我国的国际服务贸易统　计来自于我国的国际收支统计。我国国际收支平　衡表中的服务贸易主要包括以下１３个部分：运　输，旅游，通讯服务，建筑服务，保险服务，金融服　务，计算机和信息服务，特许权的使用和许可费　用，咨询，广告宣传，电影音像，其他商业服务，别　处未包括的政府服务。我国服务业外商直接投资　部门主要包括：建筑业，地质勘查业、水利管理业，　交通运输、仓储及邮电通讯业，批发和零售贸易、　餐饮业，金融保险业，房地产业，社会服务业，卫生　体育和社会福利业，教育、文化艺术及广播电影电　视业，科学研究和综合技术服务业和其他服务行　业等１０个部门。服务贸易进出口的数据来自于　《中国统计年鉴》各期，２００６年数据来源于商务部　网站。由于我国１９９７年以前统计年鉴中没有服　务业利用外资的专门统计，为了使数据更加统一　和精确，所以，本文采取这样的方法：１９９７－－２００６　年服务业利用ＦＤＩ的数据，采用服务业外商直接　投资上述１０个部门实际利用外资额的总和；　１９８４－－１９９６年的数据采用第三产业合同外资额。　服务业ＦＤＩ的数据来自于《中国统计年鉴》各期，　２００６年数据来源于外汇管理局网站。　（二）实证检验　１．样本的描述性分析。我们选取的是　１９８４－－２００６年我国服务贸易进口额、出口额和服　务业利用ＦＤＩ的数据，由图１可以看出，原数据列　是不平稳的，但是经过一阶差分后，由图２可以看　出，新的数据没有呈现上升趋势，是完全平稳的，　即服务贸易进口、出口和服务业ＦＤＩ都是一阶单　整的，三者之间存在一个稳定的相关关系。　Ｅ三匦三二　二二　固　图１　ＩＮ、ＯＵＴ和ＦＤＩ变化趋势　ｌ＝＝ＱＥＱ！：：：：：：：旦！　：：：＝：ＱＱ　卫　图２　ＩＮ、ＯＵＴ和ＦＤＩ一阶差分图　一３一　兰州商学院学报　２００９年第３期　２．样本的单方根检验。本文采用ＡＤＦ方法　对时间序列数据的平稳性进行检验，主要涉及以　下三个模型表达式：　大，以完整地反映模型的动态特征；另一方面，滞　后阶数又不能太大，以免降低模型的自由度。根　据ＡＩＣ原则和ＳＣ原则并结合ＬＲ检验，得到协整　检验的最优滞后阶数为１。检验结果如表２所　示。　ＡＸ，＝（ｐ一１）　＋∑Ｏｉ　ＡＸ，一ｉ　ｉ一１　（１）　ＡＸ，＝ＯＬ＋（ｐ—１）　＋∑Ｏｉ　ＡＸ　（２）　由表２可以看出，ＬＦＤＩ、ＬＩＮ、ＬＯＵＴ三者之间　ｉ－ｌ　＝ＯＬ＋　＋（ｐ一１）　＋∑Ｏｉ　—ｌ　（３）　零假设为：Ｈ０：Ｐ＝１。实际检验时，从方程　（３）开始，然后方程（２），方程（１）依次进行，何时　检验拒绝零假设，即原序列不存在单方根，序列为　平稳序列，何时检验停止。对样本数据及其差分　项的检验结果如表１：　表１　单位根检验结果　ＡＤＦ　检验类型　临界值　临界值　检验变量　检验值　（ｃ结论　，ｔ，ｋ）　著水平）　著水平）（１％显　（５ｅｏ显　　ＬＦＤＩ　一１．６５　（ｅ，０，１）　一３．７８　—３．Ｏｌ　不平稳　△Ｕ　ＤＩ　一３．５７’　（ｃ，０，１）　一３．８Ｏ　一３．Ｏｌ　平稳　ＵＮ　一０．３３　（ｅ，０，１）　一３．７８　—３．Ｏｌ　不平稳　△ＵＮ　一３．４ｌ’　（Ｃ，０，１）　一３．８０　—３．Ｏｌ　平稳　ＬＯＵＴ　Ｏ．Ｏｌ　（ｅ，０，１）　一３．７８　—３．Ｏｌ　不平稳　△ＬＯＵＴ　一４．４４…　（Ｃ，０，０）　一３．７８　—３．０１　平稳　注：ｅ，ｔ，ｋ分别表示常数项、趋势项和滞后阶教，　、　、｛　｝　分别表示为１０￣ｋ、５％、１％显著水平。　３．协整检验。为了确定ＬＦＤＩ、ＬＯＵＴ、ＬＩＮ三　个变量是否具有长期稳定的均衡关系，我们用Ｊｏ—　ｈａｎｓｅｎ的最大似然法进行协整检验。在进行Ｊ０一　ｈａｎｓｅｎ协整检验时，首先应确定一个合理的滞后阶　表２　Ｊｏｈａｎｓｅｎ检验结果　变量　特征值　迹统计　迹统计　结果　协整方程　量（５％）　量（１％）　Ｕ旺）Ｉ　３１．７４９９６　２９．６８　３５．６５　Ｎｏｎｅ　７　ＪＬＦＤＩ：一３．９９　ＵＮ＋３．７５　ＵＮ　７．１５３２３３　１５．４１　２０．０４　Ａｔ　ｍｏｓｔ　１　Ｉ　ＵＴ一２．８＋Ｕ　（Ｏ．６１）（０．７６）　ＬＯＵＴ　ＯＤｌ８３６５　３．７６　６．６５　Ａｔｍｏｓｔ　２　最大似然值：２９．５　数，以防出现伪协整。Ｊｏｈａｎｓｅｎ检验的最优滞后　阶数根据ＶＡＲ模型的最优滞后阶数Ｐ来确定。　在选择滞后阶数Ｐ时，一方面要使滞后阶数足够　——　——　存在一个协整关系，并且是长期均衡的。　４．误差修正模型。由于重点考察的是进口、　出口对经济增长的作用，所以在此着重分析以　ＡＬＦＤＩ为解释变量，以ＡＬＩＮ和△ＬＯＵＴ为被解　释变量的误差修正模型，即：　△Ｉ皿Ｉｔ＝一０．５７‘ｖＥＣＭ＋０．７９　△Ｕ　Ｉｔ—ｌ　—１．２１　△ＵＮｔ一１＋２．５８‘△Ｌ０Ｕ　一１—０．１７　（４）　（０．１６３９８）（０．１９４６９）（０．５２４６８）（１．　０３７１２）（０．１５７３１）　（一３．４５７２０）（４．０５７３９）（一２．３０６５３）（２．　４８２９７）（一１．１０６２５）　注：ＶＥＣＭ＝ＬＦＤＩ一３．９９ＬＩＮ＋３．７５ＬＯＵＴ一２．８　表３　误差修正模型检验结果　Ｒ—ｓｑｕａｒｅｄ　Ｏ．５９６２１５　０．３０８９０５　Ｏ．３８９４７５　Ａｄｊ．Ｒ—ｓｑｕａｒｅｄ　０．４９５２６８　Ｏ．１３６１３１　０．２３６８４４　Ｓｕｍ　ｓｑ．ｒｅｓｉｄｓ　２．３１６８４７　０．６１１９１５　０．１４２８９８　Ｓ．Ｅ．ｅｑｕａｔｉｏｎ　Ｏ．３８Ｏ５３Ｏ　０．１９５５６２　０．０９４５０５　Ｆ—ｓｔａｔｉｓｔｉｃ　５．９Ｏ６２５５　１．７８７９１５　２．５５１７３８　Ｌｏｇ　ｌｉｋｅｌｉｈｏｏｄ　一６．６５２３９７　７．３２６９８５　２２．５９８８６　Ａｋａｉｋｅ　ＡＩＣ　１．１Ｏ９７５２　一Ｏ．２２１６１８　—１．６７６０８２　Ｓｃｈｗａ＝ＳＣ　１．３５８４４８　Ｏ．０２７０７８　—１．４２７３８６　Ｍｅａｎ　ｄｅｐｅｎｄｅｎｔ　０．１５０３２４　Ｏ．１８Ｏ６Ｏ３　０．１６３９１３　Ｓ．Ｄ．ｄｅｐｅｎｄｅｎｔ　０．５３５６２２　Ｏ．２ｌＯ４ｏ８　０．１０８１８０　Ｄｅｔｅｒｍｉｎａｎｔ　ＲｅｓｉｄｕａＣｏｖａｒｉａｎｃｅ　１．２ｌＥ一０５　Ｌｏｇ　Ｌｉｋｅｌｉｈｏｏｄ　２９．５０４５７　Ａｋａｉｋｅ　Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ　Ｃｒｉｔｅｒｉａ　一１．０９５６７３　ｃＳｈｗａ＝Ｃｒｉｔｅｒｉａ　—Ｏ．２ｏｏ３６８　（４）式中的第一组括号中的数字为回归系数　的标准差，第二组括号中的数字为ｔ统计量的值。　可以看出，模型的回归系数基本上都通过了显著　性检验，但模型的拟合系数不是很高，这是因为重　点考察的是服务贸易进口、出口与服务贸易利用　李　辉　我国服务业外商直接投资贸易效应的实证分析　外商直接投资的关系，而省略了其他变量对这三　者的作用。（４）式中的误差修正项反映了服务贸　资的Ｇｒａｎｇｅｒ原因，服务贸易出口是服务贸易进　口的Ｇｒａｎｇｅｒ原因。　易利用外商直接投资和服务贸易进、出口之间的　长期均衡关系，差分项表示的是相关变量的短期　波动。误差修正项系数的ｔ统计值为一３．４５７２，　通过了５％水平下的显著性检验，这说明△ＬＦＤＩ　三、结论及解释　通过上文的实证检验，可以得出以下结论：　第一，服务贸易出口和服务业利用外商直接　投资之间存在双向因果关系，出口推动外商直接　受到长期均衡关系的显著影响。协整关系对　ＧＤＰ的增长起到了反向修正作用。误差修正项　系数一０．５７表明，ＬＦＤＩ在每年的实际值与其长期　均衡值的差距约有５７％在下一年度得到纠正或　清除，说明服务贸易利用外商直接投资在受到冲　击后能以相当快的速度调整到它的长期均衡水平　上，调整力度相当大。由于误差修正项系数绝对　值的倒数约为１．７５，因此可知短期波动调整到长　期均衡的周期约为１．７５年。　５．格兰杰因果检验。协整检验结果告诉我们　变量之间是否存在长期的均衡关系，但是这种关　系是否构成因果关系还需要进一步验证。格兰杰　（Ｇｒａｎｇｅｒ，１９６９）提出的因果关系检验可以解决此　类问题。其基本原理是：在做Ｙ对其他变量（包　括自身的过去值）的回归时，如果把ｘ的滞后值　包括进来能显著地改进对Ｙ的预测，我们就说ｘ　是Ｙ的（Ｇｒａｎｇｅｒ）原因；类似的定义Ｙ是ｘ的　（Ｇｒａｎｇｅｒ）原因。　原假设：　Ｆ统计量　Ｐ值　结论　ＬＩＮ　ｄｏｅｓ　ｎｏｔ　Ｇｒａｎｇｅｒ　Ｃａｕｓｅ　ＬＦＤＩ　４．９３３７２　Ｏ．Ｏ２１４３　拒绝　ＬＦＤＩ　ｄｏｅｓ　ｎｏｔ　Ｇｒａｎｇｅｒ　Ｃａｕｓｅ　ＬＩＮ　２．０１０１５　０．１６６４２　接受　ＬＯＵＴ　ｄｏｅｓ　ｎｏｔ　Ｇｒａｎｇｅｒ　Ｃａｕｓｅ　ＬＦＤＩ　４．５２２７８　Ｏ．０２７７４　拒绝　ＬＦＤＩ　ｄｏｅｓ　ｎｏｔ　Ｇｒａｎｇｅｒ　Ｃａｕｓｅ　ＬＯＵＴ　２．７５８８３　Ｏ．０９３４５　拒绝　ＬＯＵＴ　ｄｏｅｓ　ｎｏｔ　Ｇｒａｎｇｅｒ　Ｃａｕｓｅ　ＬＩＮ　３．５２６５３　０．ｏ５３８４　拒绝　ＬＩＮ　ｄｏｅｓ　ｎｏｔ　Ｇｒａｎｇｅｒ　Ｃａｕｓｅ　ＬＯＵＴ　０．２４４３４　Ｏ．７８６Ｏ９　接受　由表４可以看出，在滞后２阶和１０％的显著　水平下，ＬＦＤＩ与ＬＯＵＴ之间存在双向Ｇｒａｎｇｅｒ因　果关系，特别是服务贸易出口的增长对服务部门　利用外商直接投资的促进十分明显。表４还表　明，在滞后２阶和１０％的显著水平下，服务贸易　进口与服务部门利用外商直接投资、服务贸易出　口与服务贸易进口之问均存在一个单向因果关　系，即服务贸易进口是服务部门利用外商直接投　投资，同时，服务业ＦＤＩ流入促进了我国服务部门　的出口，两者之间存在长期均衡关系。这是因为，　一方面，ＦＤＩ流人直接增加服务业资本要素禀赋，　从影响行业生产函数的角度来影响服务贸易的发　展；另一方面，发达国家的跨国公司是服务业外商　直接投资的主导和支配力量，服务业外资的进入，　对我国服务业体制改革、管理创新、技术引进、服　务业内部结构升级，产生了强有力的“催化和牵　引效应”，有力地提高了我国服务部门的供给能　力和出口竞争力。　第二，服务贸易进口和服务业利用外商直接　投资之间有长期均衡关系，格兰杰因果检验结果　至少表明服务贸易进口是服务业利用外商直接投　资的原因。当前我国仍处在工业化中期，经济增　长还主要依靠制造业，服务业尚未成为推动经济　增长的主导力量，中国目前的服务业占ＧＤＰ的比　重只有４ｌ％，不仅与欧美发达国家的６０％一７０％　的比例相差甚远，而且低于发展中国家５２％的平　均水平。现代服务业规模较小，发展不足，导致服　务业供给能力有限。随着专业化分工的深化和竞　争的日益激烈，制造业企业越来越倾向于把生产　活动中的服务环节，例如研发设计、物流管理、市　场推广、信息咨询、产品营销、客户服务等外包出　去，特别是世界５００强中已有４００多家跨国公司　在中国从事生产经营活动，外资制造业企业更倾　向于通过服务外包降低成本，提高自身核心竞争　力，但是由于现阶段中国外包服务企业成长晚，规　模小，企业服务质量不高，竞争力不足，难以达到　跨国公司的业务要求，因此，跨国公司的外包服务　主要还是服务自身。比如，在进驻大连软件园的　跨国公司中，通用电气金融国际服务亚洲集团的　主要业务是为通用电气在日本、韩国的客户提供　后台的业务支持和服务。　第三，国际直接投资与服务贸易的关系在发　一５一　兰州商学院学报　２００９年第３期　达国家和发展中国家表现迥然不同，由于发达国　家具有服务业的比较优势，外商直接投资有很大　比例流人服务业部门，增加了其服务业的资本，增　强了其在服务业的比较优势，而发展中国家的服　务业不具备优势，流人的外资大多投向其他部门，　尤其是具有成本优势的制造业部门，使其他部门　的比较优势增强，增加了服务进口，降低了发展中　国家在服务业的比较优势（孙俊，２００２）¨　。实证　检验结果显示：我国服务业ＦＤＩ不是服务贸易进　口变化的原因，对服务贸易的替代或促进作用不　明显，利用外商直接投资有效地发展我国服务贸　易的作用未完全显现出来。这是因为，我国服务　业开放时间短，开放程度低，一些服务部门长期禁　止或限制外商的投资，制约了服务业参与国际竞　争，阻碍了外资的进入，从而造成我国服务业外商　投资比重偏低的局面。例如，在过去的２０多年　中，绝大多数外资在华投资的行业是制造业，协议　投资金额达到全部协议金额的６０％左右，而服务　业仅占２０％一３０％，与世界平均水平相距甚远。　截至２００６年底，在全国累计外商直接投资产业　中，第一产业、第二产业和第三产业项目所占比重　分别为２．７７％、７３．５９％和２３．６４％；在合同外资　金额中，所占比重分别为１．８９％、６７．３８％和３Ｏ．　７２％，服务业利用外资的规模明显偏小，服务业　ＦＤＩ对服务贸易的直接相关性较弱，没能充分发　挥其显著的带动作用。【ｌ　参考文献　［１］Ｌｉｐｓｅｙ，Ｒ．Ｅ．ａｎｄ　Ｍ．Ｙ．Ｗｅｉｓｓ（１９８１），Ｆｏｒｅｉｇｎ　Ｐｒｏ－　ｄｕｅｔｉｏｎ　ａｎｄ　Ｅｘｐｏｒｔｓ　ｉｎ　Ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｉｎｇ　Ｉｎｄｕｓｔｉｒｅｓ，Ｒｅｖｉｅｗ　ｏｆ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ　ａｎｄ　Ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ　６３（４）：４８８～４９４．　［２］Ｌｉｐｓｅｙ，Ｒ．Ｅ．ａｎｄ　Ｍ．Ｙ．Ｗｅｉｓｓ（１９８４），Ｆｏｒｅｉｇｎ　Ｐｒｏ一　——６——　ｄｕｅｔｉｏｎ　ａｎｄ　Ｅｘｐｏｒｔｓ　ｏｆ　Ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ　Ｆｉｒｍｓ，Ｒｅｖｉｅｗ　ｏｆ　Ｅｃｏ．　ｎｏｍｉｃｓ　ａｎｄ　Ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ　６６（２）：３０４—３０８．　［３］Ｌｉｎｄａ　Ｓ．Ｇｏｌｄｂｅｒｇ　ａｎｄ　Ｍｉｃｈａｅｌ　Ｗ．Ｋｌｅｉｎ（１９９７）：Ｆｏｒ－　ｅｉｇｎ　Ｄｉｒｅｃｔ　Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ，Ｔｒａｄｅ　ａｎｄ　Ｒｅａｌ　Ｅｘｃｈａｎｇｅ　Ｒａｔｅ　Ｌｉｎｋａｇｅｓ　ｉｎ　Ｓｏｕｔｈｅａｓｔ　Ａｓｉａ　ａｎｄ　Ｌａｔｉｎ　Ａｍｅｒｉｃａ．ＮＢＥＲ　Ｗｏｒｋｉｎｇ　Ｐａｐｅｒ　６３４４．　［４］Ｂｌｏｎｉｇｅｎ，Ｂｒｕｃｅ　Ａ．ａｎｄ　Ｆｅｅｎｓｔｒａ，Ｒｏｂｅｒｔ　Ｃ．，Ｐｒｏｔｅｃｔｉｏｎ－　ｉｓｔ　Ｔｈｒｅａｔｓ　ａｎｄ　Ｆｏｒｅｉｇｎ　Ｄｉｒｅｃｔ　Ｉｎｖｅｓｍｔｅｎｔ（Ｍａｒｃｈ　１９９６）．　ＮＢＥＲ　Ｗｏｒｋｉｎｇ　Ｐａｐｅｒ　Ｎｏ．Ｗ５４７５．　［５］Ｇｏｌｄｂｅｒｇ　ｎａｄ　Ｋｌｅｉｎ，１９９９．Ｇｏｌｄｂｅｒｇ，Ｓ．，Ｋｌｅｉｎ，Ｗ．，　ｌ９９９．Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ　ｔｒａｄｅ　ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒ　ｍｏｂｉｌｉｔｙ：ａｎ　ｅｍｐｉｒｉ．　ｃａｌ　ｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎ，ＮＢＥＲ　Ｗｏｒｋｉｎｇ　Ｐａｐｅｒ　７１９６．　［６］Ｓａｐｉｒ，Ａ．ａｎｄＬｕｔｚ，Ｅ．（１９８１）Ｔｒａｄｅ　ｉｎ　ｓｅｒｖｉｃｅｓ：ｅｃｏｎｏｍ．　ｉｃ　ｄｅｔｅｒｍｉｎａｎｔｓ　ａｎｄ　ｄｅｖｅ￣ｐｍｅｎｔ—ｒｅｌａｔｅｄ　ｉｓｓｕｅｓ．Ｗ＿０ｄｄ　Ｂａｎｋ　ｓｔａｆｆ　ｗｏｒｋｉｎｇ　ｐａｐｅｒ　Ｎｏ．４８０．　［７］Ｄｅａｒｄｏｒｆ，Ａ．Ｃｏｍｐａｒａｔｉｖｅ　ａｄｖａｎｔｇａｅ　ａｎｄ　Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ　ｔｒａｄｅ　ａｎｄ　ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ　ｉｎ　ｓｅｒｖｉｃｅｓ，ｉｎ　Ｔｒａｄｅ　ａｎｄ　Ｉｎｖｅｓｔ．　ｍｅｎｔ　ｉｎ　Ｓｅｒｖｉｃｅｓ：Ｃａｎａｄａ／ＵＳ　ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅｓ，ｅｄｉｔｅｄ　ｂｙ　Ｒ．Ｓｔｅｍ，Ｔｏｒｏｎｔｏ：Ｏｎｔａｒｉｏ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃ　Ｃｏｕｎｃ￣，１９８５．　［８］贺卫，伍星，高崇．我国服务贸易竞争力影响因素的实　证分析［Ｊ］．国际贸易问题，２００５，（２）：４５．　［９］韩一波．ＦＤＩ与我国服务贸易发展的实证分析［Ｊ］．重　庆工商大学学报：西部论坛，２００５，（６）：４３．　［１Ｏ］姚战琪．金融部门ＦＤＩ和金融服务贸易的理论与实　证分析［Ｊ］．财贸经济，２００６，（１Ｏ）：３３．　［１１］袁永娜．外商直接投资与中国服务贸易关系的实证　分析［Ｊ］．世界经济研究，２００７，（９）：５６—６２．　［１２］［１５］易丹辉．数据分析与Ｅ￣ｅｗｓ应用［Ｍ］．北京：中　国统计出版社。２ｏｏ２．　［１３］孙俊．跨国投资与服务贸易比较优势［Ｊ］．国际贸易　问题，２ｏｏ２，（９）：３１．　［１４］陈宪，殷凤．服务贸易：国际特征与中国竞争力［Ｊ］．　财贸经济，２００８，（８）：ｌ１３．